Механизм финансирования инновационной деятельности на основе иностранного капитала
Диссертация
Автор: Молева, Оксана Владимировна
Название: Механизм финансирования инновационной деятельности на основе иностранного капитала
Справка: Молева, Оксана Владимировна. Механизм финансирования инновационной деятельности на основе иностранного капитала : диссертация кандидата экономических наук : 08.00.05 Владимир, 2006 171 c. : 61 07-8/800
Объем: 171 стр.
Информация: Владимир, 2006
Содержание:
Глава
I Основы разработкн механизма финансирования инновационной деятельности иностранным каниталом
11 Мониторинг инвестиционного климата современной России
12 Система инвестирования инноваций
13 Методические аспекты привлечения иностранного капитала
Глава
II Аиализ факторов финанснрования инновационной деятельности в нроцессе инвестирования иностранного капнтала
21 Оценка потенциала российской инновационной инфраструктуры инновационной наиболее значимых проблем системы управления использования иностранного капитала
22 Анализ зарубежного опыта финансирования деятельности
23 Выявление инвестициями инновационных предприятий в России
Глава
III Формирование механизма финансирования инновационной деятельности на основе иностранного каиитала
31 Общее описание модели финансирования ПО инновационной деятельности
32 Разработка механизма финансирования инновационной деятельности на основе иностранного капитала
33 Апробация механизма инвестирования инноваций на основе корейского капитала
Заключение
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Введение:
Актуальность темы исследования. Конкурентоспособность сегодня называют основным источником устойчивого экономического роста. Ее основой, в свою очередь, является инновационная активность бизнеса. Успех, особенно глобальный, во все большей степени обусловлен технологий, освоением новых рыночных ниш и обновлением организационными институциональными нововведениями инновациями). (которые принято называть Исследования показывают, что инновационная активность российских предприятий остается на низком уровне. Практически не иснользуется инновационный потенциал российской науки и системы образования. В последнее время правительство нредпринимало усилия для формирования у хозяйствуюп];их субъектов стимулов к инновациям. На это, в частности, был направлен конкурс мега-нроектов, организованный Минпромнауки в 2002-2003 годах. Определенные шаги сделаны в направлении большей интеграции науки и образования. Вместе с тем, в настояш;ее время в рамках расширения использования программно-целевых методов управления социально- экономическим развитием необходим более явный акцент на стимулировании инновационной активности. Поддержка инноваций должна стать одним из приоритетов в политике правительства что требует выработки механизмов и инструментов такой поддержки со стороны государства. Несмотря на разработанность темы, проблема выбора оптимальной формы инвестирования инновационных программ носит междисциплинарный характер и нуждается в дополнительной научно-практической проработке с учетом конкретных условий и нодходов па уровне каждого инновационного проекта. Назрела острая необходимость в пересмотре суш;ествуюн];их подходов к финансированию инновационной деятельности в России, адаптации известных.a при необходимости использования разработке новых принципов и исходя из механизмов инвестиционных ресурсов, существующих внутренних и внешних условий. Актуальность указанной работы обусловлена ещё и тем, что в целом по России не существует отлаженного механизма финансирования инновационного продукта. Очевидно, что отечественные инновационные предприятия требуют значительных инвестиций. К сожалению, структура инвестиций за последнее десятилетие достаточно однородна и имеет значительную сырьевую составляющую. Отечественные инновационные предприятия нуждаются не только в источниках инвестиций, но и в эффективных инструментах унравления этими инвестициями. иностранными При наличии эффективных инновационные инструментов предприятия управления способны инвестициями реализовать заложенный в них потенциал и обеспечить повышенную, по сравнению с рыночной, доходность на вложенный капитал. Изучение и применение успешного зарубежного оныта создает реальные предпосылки для разработки механизма эффективного финансирования инновационной деятельности нредприятий. Инструменты управления инвестициями инновационных предприятий должны носить системный характер, что позволяет говорить о необходимости формирования системы управления инвестициями инновационного предприятия. Эффективная система унравления инвестициями ИП даже при условии ограниченности инвестиционных ресурсов способна создать возможности для развития инновационного сектора отечественной экономики. Принимая во внимание ноставленные на государственном уровне задачи, становится актуальным разработка эффективных инструментов (одним из которых является механизм финансирования инновационной деятельности) для инновационных предприятий, которые снособны в долгосрочной перспективе стать катализаторами развития отечественной экономики.Таким образом, в реальной действительности возникли нротиворечия между: потребностями инновационных предприятий в источниках финансирования собственных инновационных проектов, способных обеспечить долгосрочные условия динамичного развития отечественной экономики; отсутствием у инновационных предприятий эффективных инструментов управления собственными и привлеченными инвестиционными ресурсами. Анализ специальной литературы показывает, что системное исследование теоретических и практических нроблем, возникающих в процессе инвестирования инновационного предприятия, представлено не в полной мере и требует новых подходов. Степень компании разработанности усиленное нроблемы. внимание деятельности, Современные исследованию поскольку российские процесса преодолеть уделяют инвестирования инновационной отставание экономики страны в развитии национальных инновационных систем возможно только путем их достаточного финансирования. Данный вопрос актуален и привлекает широкий круг исследователей как за рубежом Р. Акофф, В. Бернес, П. Друкер, Д. Кларк, Г. Менш, Р. Портер, Р. Фостер, Й. Шумпетер, так и российских ученных А.И. Абалкина, А.И. Анчишкина, Л.С. Бляхмана, Т.У. Бунича, СЮ. Глазьева, М.Я.Гохберг, В.И, Кушлик, Клесова, Д.И. Кокоркина, И.А. Кузнецов, Ю.Н. Ланыгина, Д.С. Львова, Ю.С. Осипова, В.К. Фальцмана и других, а также порождает непрекращающиеся дискуссии на страницах ведущих научных журналов («Вопросы экономики», «Общество и экономика», «Российский экономический журнал», «Инвестиции и инновации», «Эксперт», «Вестник»). Но не все работы носят фундаментальных характер, во многих трудах изучаются отдельные аспекты данного вопроса. Следует заметить, в существующей литературе остаются недостаточно разработанными вопросы эффективного использования инвестиционных ресурсов инновационными предприятиями. Данная проблема и послужила причиной выбора данной темы диссертационного исследования. Цель диссертациоииого исследоваиия заключается в разработке механизма финансирования инновационной деятельности с учетом расширения возможностей нривлечения иностранного капитала. В соответствии с поставленной целью в ходе исследования были определены следуюпие задачи: сформировать систему инвестирования инноваций по этапам функционирования; определить специфику рисков, присуш;их российскому ипповационному предпринимательству и оценить нотенциал инновационной привлекательности российской экономики для иностранных инвесторов; определить слабые стороны системы унравления современными инновационными предприятиями по ключевым компетенциям; уточнить методику расчета экономической эффективности проекта, в части более точного расчета ожидаемого результата; разработать механизм финансирования инновационной деятельности на основе иностранного капитала по форме предложенной модели; провести апробацию предложепного механизма в рамках реализации инвестиционно-инновационной стратегии компании LG Electronics INC. Предметом исследования являются способы и формы финансирования инновационной деятельности. Объект исследования процесс инвестором финансового финансирования инновационной деятельности. Теоретической и методологической основой исследования стали работы отечественных и зарубежных ученых занимающихся проблемами процесса инвестирования инноваций на современном этапе, материалы специализированных журналов, а также законодательные и нормативные документы Российской Федерации. Кроме того, в процессе выполнения диссертации были проанализированы статистические данные и материалы научных и научно-нрактических конференций. При решении ноставленных в работе задач иснользовались общенаучные и специальные методы исследования: дедукции и индукции, анализа и синтеза, аналогии, моделирования, системный нодход, методы статистического анализа, метод экспертных оценок, метод парных сравнений, метод SWOTанализа. Логика исследования отражает последовательность основных стадий исследования представленных ниже. На нервых этанах работы изучаются теоретические основы разработки механизма инвестирования иностранным капиталом подходы инновационных нроектов, что структурирует существующие и определяет анализируются оценки национальных инновационных проектов потенциальные варианты для их финансирования. Затем основные параметры существующих организационных форм финансирования инновационной деятельности иностранным каниталом и онределяется методическая основа разработки механизма финансирования инновационных проектов путем исследования составляющих нроблемного поля системы управления инвестициями современных инновационных нредприятий. В итоге, все это, позволяет осуществить практическую комплексного инвесторами механизма для уснешного осуществления разработку иностранными с учетом финансирования инновационных разработок национальных интересов страны. Моделирование этого механизма определяет составляющие рассматриваемой системы, а выработка необходимых рекомендаций к действиям инвестора, нацеленного на инвестирование в инновационную сферу, становится результатом достижения цели. Работа выполнена в соответствии с наспортом специальности 08.00.05 (п. 4.7).Научная новизна работы, выносимая на защиту, состоит в следующем: 1. На основе анализа опыта ряда «новых индустриальных стран» выявлены принципы построения эффективной системы финансирования инновационных проектов, заключающиеся в: ориентации на частно государственное партнерство, софипансирование проектов со сторопы государства при сохранении управления проектами в руках бизнеса; реализации функций поддержки бизнес посредников через налоговое стимулирование, поддержку кооперации и взаимного обучения; создании сети институтов развития и преобразовании старых инновационных институтов с их встраиванием в новую систему; формировании доверия к новым институтам через личную репутацию управляющих. 2. Определены базовые составляющие новой модели национальной системы, применимой на ближайшую перспективу: инновационной мелодународная кооперация, саморазвитие науки и образование, крупные промышленные предприятия, венчурные фирмы, инфраструктура рынка инноваций (страхование, хеджирование, фьючерсные сделки). 3. Уточнены элементы формулы расчета доходной части чистой стоимости капитала, как в отношении показателя производительности, так и величины условно-постоянных затрат. 4. Разработан механизм успешного осуществления иностранными инвесторами финансирования инновационных разработок, основанный на построении «карты успеха» взаимоотношений с потенциальными и существующими инвесторами и формировании профильной модели «карты», учитывающей соотношение риска и доходности, возникающих при фупкционировании предложенного механизма. Практическая значимость работы заключается в том, что руководители инновационных предприятий могут использовать разработанную методику для совершенствования инновационной и инвестиционной деятельности нреднриятий. Апробация результатов исследования: основные теоретические положения и практические этих результаты исследования, представленные автором докладывались и обсуждались на международных научно-практических конференциях: «Экономика и управление: теория и практика» (г. Владимир, ВГПУ, 2004г., 2005г., 2006г.), «Современные модели стратегий развития организаций» (г. Владимир, ВлГУ, 2004г.), «Стратегия города и региона» (г. Владимир, ВлГУ, 2005г.); результаты данного исследования были обсуждены и использованы при разработке компанией LG Electronics INC. инвестиционной стратегии инновационного финансирования на российском рынке к 2010 году; по отдельным направлениям диссертационного исследования онубликовано 8 научных работ общим объемом 2,63 п.л., в т.ч. одна монография объемом 20 п.л. (доля автора 0,5 п.л.). Структура диссертационного исследования отражает логику исследования и соответствует направленности поставленных в работе задач. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав (каждая из которых включает по три
|
